솔직히 어느 회사 AI가 1등이냐보다 그 모델 돌리는 GPU 누가 공급하냐가 국장 개미한테 진짜 관심사 아님? AI 붐 계속 타면 HBM 수요 그대로니까 하닉은 수혜인데, 삼전은 파운드리 점유율 회복이 여전히 숙제임 ㅋㅋ

사실 처음엔 10월에 한 번 더 내릴 수도 있지 않나 싶었는데, 이란 전쟁 유가 압력에 5월 고용 호조까지 겹치니까 Fed 입장에서 움직일 명분이 없지. 지금 한미 금리차가 1.25%p 수준인데 여기서 한국이 먼저 내리면 환율 더 올라가고, 미국도 동결이면 그냥 장기간 이 구도 유지될 것 같다네. 시장이 동결을 100% 찍은 건 그냥 오버가 아니라 데이터가 그렇게 가리키는 거라고 본다.

AI 붐 진짜면 앤트로픽 IPO 나올 텐데 시장은 아직 0%로 봄. 이게 터지면 HBM 수요 또 불 붙을 텐데 하닉 입장에선 호재 아님? 근데 반대로 AI 거품 꺼지면 삼전 파운드리부터 타격일 거 같아서 지금 국장 개미 입장에선 그냥 관망이 맞나 싶음.

이란 전쟁에 유가 요동치는 와중에 인하 타이밍 잡기가 쉽지 않을 것 같은데, 시장은 96%로 최소 1번은 확실시하네. 근데 실제로 몇 번이냐가 진짜 관건 아닌가.

내가 볼 땐 10월 FOMC에서 금리 건드릴 가능성 거의 없다네. 이란전쟁에 유가 올라서 인플레 다시 고개 드는 상황인데 인하는 무리고, 그렇다고 올릴 분위기도 아니잖나. 시장도 사실상 동결 확정으로 보는 거고. 근데 항상 예외는 있으니 1%짜리 yes가 완전 헛소리는 아닌데... 솔직히 이건 존버 마켓이지.

와 폴리마켓에서 9월말 AI 최강 모델 오픈AI 거의 확정이라고 보는데 엔비디아 -8%면 하닉 HBM 물량 걱정되는 거 아님? AI 붐은 살아있다는데 국장만 역주행ㅋㅋ

나는 no 쪽에 한 표. 이란전쟁 100일 넘었는데 유가가 오히려 지지부진한 거 보면 시장이 이미 선반영 다 한 것 같음. 지정학 프리미엄 다 녹았고 수요 전망도 별로임. 시장도 yes 2%밖에 안 보는데 솔직히 납득됨.

아 이거 좀 의외인데, 마켓 보면 9월 인하 확률이 사실상 0%임. 연준이 그냥 동결 기정사실로 받아들여지는 분위기. 근데 ESG 업무하면서 느끼는 건, 탄소배출권 시장이나 녹색채권 발행 스케줄이 다 금리 사이클이랑 맞물려 있어서 이게 생각보다 임팩트 큼. 금리 높게 유지되면 그린파이낸싱 비용 부담이 그대로 이어지는 거라서. 이란전 유가 압박에 미국 5월 고용 호조까지 겹쳤으니 연준 입장에서 인하 명분 자체가 없는 거 맞긴 함. 근데 한국은 원/달러가 1300대 중반까지 내려온 것 같던데 이거 좀 신기하긴 함. 1560 찍던 거 생각하면 꽤 내려왔네. 어쨌든 9월 인하는 없다고 봐야 할 것 같고, 연말이나 봐야 실마리 생길 듯.

역사적으로 연준이 '절대 안 올린다'고 컨센서스 굳어진 시점에서 반전이 나온 적이 한두 번이 아니었지. 이란전쟁에 유가 계속 오르고 있고, 미국 5월 고용 호조가 나왔는데 인플레 재점화 시나리오를 시장이 너무 쉽게 무시하는 거 아닌가? 100% no라는 건 솔직히 과신이라고 봄. 틀릴 수도 있겠지만 스태그플레이션 가능성은 여전히 테이블 위에 있는 거 아닌가.